Крхко економско окружење
2024. је била још једна мрачна година за индустрију текстила и одеће, са глобалном потражњом за одећом и текстилом која је показала благи напредак, али и даље заостаје упркос успоравању инфлације. Ове и следеће године очекује се да ће раст глобалне потрошње одеће и обуће остати слаб и показати регионалне неједнакости. У Кини је потрошња домаћинстава наставила да показује умерен раст почетком 2025. године, тренд који ће се вероватно наставити и у 2026. години. У ЕУ је потражња постепено опадала током 2025. године и очекује се да ће одржати стабилан, иако скроман, раст у 2026. години. У међувремену, у САД, променљиве царинске политике и растућа инфлациона очекивања могли су привремено да повећају продају одеће у првој половини 2025. године. Међутим, очекује се да ће раст бити спорији у наредним кварталима.
У овом контексту неизвесности и крхке потражње, понашање потрошача које води рачуна о трошковима вероватно ће се задржати, чиме се појачава дугорочни тренд смањења потрошње на одећу као удела у малопродаји домаћинстава. То би наставило да подстиче потражњу за јефтином одећом коју нуде играчи у индустрији брзе моде и онлајн платформе ултра-брзе моде. Овај тренд такође подстиче интересовање за повољне алтернативе као што су дупес и понуде по сниженим ценама. Такође подстиче ширење тржишта половне одеће, са развојем специјализованих продавница и онлајн платформи као што је Vinted. Суочени са напретком овог сегмента, модни брендови и трговци су део својих продавница посветили продаји половне одеће. На пример, то је случај са H&M-ом, који је у неким од својих продавница направио кутке за половну одећу.
Континуирани притисак на малопродају модне одеће
Овај контекст додатно отежава посао модним трговцима, који су се ионако већ морали прилагодити повећаној конкуренцији због пораста онлајн продаје. Ово, уз све већу улогу интернета и друштвених мрежа у свакодневном животу, навело је модну трговину, као и брендове, да се све више фокусирају на ове алате у својој маркетиншкој стратегији. Суздржано окружење за потрошњу одеће чини још важнијим да актери у сектору користе ове алате, укључујући и кроз партнерства са инфлуенсерима.
Све наведено је извршило притисак на профитабилност модних продавница и ограничило њихову способност да повећају цене. Делимично одражавајући овај притисак, иако је раст вредности продаје одеће надмашио раст обима у 2024. години (као и у претходним годинама), вредност малопродаје одеће и аксесоара у САД порасла је за 4,2% у првих пет месеци 2025. године, односно на сличном нивоу као и раст обима продаје.
На глобалном нивоу, трговци одећом су већ морали да се суоче са притиском на профитабилност у 2024. години. Глобална EBITDA маржа за котиране компаније континуирано је опадала током године, са медијане од 10,3% у последњем кварталу 2023. на 9,7% у истом периоду 2024. године. Очекује се да ће модни брендови који директно продају своје производе у сопственим продавницама ефикасније суочити се са ограничењима цена, јер обично послују са већим маржама. У 2024. години, медијална EBITDA маржа у овом сегменту износила је у просеку 15,8% на глобалном нивоу (у поређењу са 14,8% у 2023. години).
Истакнуте су еколошке, медицинске и текстил за активности на отвореном
Чини се да интересовање потрошача за брзу моду и ултрабрзу моду стоји у супротности са растућим ентузијазмом за одговорнију и еколошки прихватљивију производњу одеће, која нуди мање артикала по обично вишим ценама. Ипак, подела између брзе моде и одрживе моде није апсолутна. Свесни растућег интересовања потрошача и влада за ова питања, модни брендови, укључујући и гиганте брзе моде, интегришу одрживост у своје стратегије. H&M, на пример, обавезао се да ће до 2030. године 100% својих материјала набављати из рециклираних или одрживих извора. Као резултат тога, иако ће укупна потражња за текстилом и одећом остати у целини крхка и 2026. године, одређене специфичне компоненте ланца снабдевања могле би да се истакну. То је случај са рециклираним влакнима (7,7% производње текстилних влакана у 2023. години). Међутим, удео на тржишту рециклираних влакана стагнира у последњих неколико година, углавном због виших трошкова производње. Штавише, широко распрострањена употреба мешавина влакана у текстилу представља значајне изазове за рециклажу након употребе. Одвојавање различитих типова влакана је радно интензивно, а хемијски и механички процеси рециклаже често захтевају различите услове, што рециклажу великих размера чини још скупљом.
Слично томе, природна и вештачка влакна (приближно 26% и 6%, респективно, од глобалне производње текстилних влакана у 2023. години) вероватно ће бити у већој потражњи од синтетичких влакана. Иако се вештачка (такође названа вештачка целулозна) влакна производе хемијским процесима, она потичу од природних материјала – углавном дрвета. Поред тога, њихова производња не захтева употребу пестицида, инсектицида или великих количина воде, као што је случај са памуком. То може објаснити зашто је извоз вештачких влакана порастао за 8,8% у 2024. години, у поређењу са падом од 1,3% код синтетичких влакана. Главни извозници ова два типа влакана – Кина (37% у 2022.), САД (19%) и Индонезија (14%) – могли би стога имати користи. Ипак, растућа еколошка свест ће такође повећати забринутост због крчења шума, чему производња вештачких влакана може допринети. Европска уредба о крчењу шума, која ће од 30. децембра 2025. године забранити увоз производа који потичу од крчења шума, могла би стога да утиче на одређене артикле направљене од вештачких влакана.
Поред еколошких питања, техничка ткања која се користе у медицинској области и специјализована ткања и одећа за спортске и активности на отвореном (20-25% тржишта одеће и обуће) требало би да и даље уживају снажну потражњу. Насупрот томе, изгледи за текстил за унутрашњу употребу – другу најважнију примену текстилних влакана после одеће – остаће крхки, у складу са стањем глобалног грађевинског сектора. Луксузни сектор се такође суочава са изазовним условима. Трајно економско успоравање у Кини, заједно са негативним ставом потрошача и власти према раскошном показивању богатства, могло би наставити да подстиче потражњу за дискретнијим и приступачнијим производима.
Цене текстилних влакана остају умерене
У условима слабе потражње, очекује се да ће цене влакана остати релативно стабилне. Иако се очекује благи пад глобалне производње памука у сезони 2025–2026. (јул 2025–август 2026), успорен раст потрошње у млиновима и високи нивои залиха требало би да помогну у одржавању цена, углавном у складу са условима који су били присутни током прве половине 2025. године. Индекс A за памук, широко коришћен показатељ за међународне цене памука, у просеку је износио 78 америчких долара у првих пет месеци ове године. Иако и даље значајан, удео памука се смањио током последњих деценија, са приближно половине светске производње текстилних влакана на свега 20% у садашње време. У међувремену, употреба полиестера је добила на значају и сада чини око 60% глобалне производње влакана. Слаби трендови потражње такође врше притисак на пад цена полиестера.
Главни ризик који утиче на ове изгледе лежи у тржиштима нафте. Пошто се синтетичка влакна добијају из нафте, њихова цена је тесно повезана са трендовима на тржишту нафте. Природна влакна су такође погођена због могућности њихове замене синтетичким влакнима. Иако основни фактори понуде и потражње указују на олакшање цена нафте у другој половини 2025. године и касније, геополитичке тензије – посебно између Израела и Ирана – повећале су неизвесност на тржишту. Након почетних израелских удара на Иран 13. јуна 2025. године, цене сирове нафте сорте Брент порасле су за више од 20% у року од недељу дана. Још један ризик који би могао да повећа цене сировина везан је за климу. Текстилна влакна се углавном производе у економијама које су, по броју становника, међу 10 земаља највише погођених климатским катастрофама у периоду од 2005. до 2024. године. У 2024. години, 47% извоза памучних и 59% извоза хемијских влакана (синтетичких и вештачких), респективно, потицало је из ових земаља.
Уколико би цене текстилних влакана порасле, произвођачи одеће и обуће вероватно би били најслабија карика у ланацу вредности одеће. Године 2021, нагли пораст цене пређе и тканина које продају текстилни произвођачи само је делимично пренет на продајне цене фабрика одеће. Даљи пораст улазних трошкова стога би могао да оптерети марже произвођача одеће. Ова рањивост је последица значајног удела сировина (пређа, тканине и додатне опреме) у њиховим трошковима производње, процењеног на између 40% и 60%. Штавише, произвођачи имају ограничену могућност да ова повећања трошкова пренесу на своје купце, имајући у виду неравнотежу моћи у корист модних брендова и крхку потражњу крајњих потрошача. Произвођачи одеће такође често имају мало простора за оптимизацију својих набавки, јер понуду сировина често диктирају њихови клијенти.
Треба напоменути да климатски ризик утиче не само на производњу текстилних влакана, већ и на остатак вредносног ланца одеће (пређа, тканина и одећа), који је високо концентрован у земљама осетљивим на климатске опасности као што су Кина, Бангладеш и Вијетнам.
Ланac снабдевања суочен са америчким царинским дажбинама
Ланac снабдевања у овом сектору је фрагментисан. Различите фазе – дизајн, производња или берба сировина, предење, ткање, финисање и производња одеће – углавном спроводе одвојене компаније, често у различитим земљама. Кина остаје кључни играч у целом овом ланцу. У улазном делу ланца, она испоручује једну трећину средњих текстилних улаза (прекидане влакна и пређе). У делу ланца у коме се производе готови производи, она и даље чини преко 40% обима извоза одеће и обуће (2023). Иако и даље доминантна, важно је напоменути да овај удео опада од када је достигао врхунац од 54% 2010. године.
Поред потенцијалног негативног утицаја на америчку потражњу, америчка тарифна политика могла би углавном да утиче на доњи део ланца снабдевања. Готови одевни предмети и текстилни производи чине већину америчког увоза у овом сектору. У том контексту, брендови би могли да дају предност добављачима који су предмет нижих америчких тарифа. Кина би стога могла да види да њена тржишна удела настављају да опадају. У време писања овог текста, Пекинг остаје главна мета царинске стратегије Трампове администрације. С друге стране, промена би могла бити корисна за извознике текстила и одеће из одређених европских земаља, Северне Африке и Турске, који не само да уживају ниже америчке тарифе, већ и географску близину европском тржишту (за више информација о диверзификацији ланца снабдевања у сектору одеће, кликните овде). Последње ажурирано: мај 2024.
Текстил-одећа
