Uvedena sankcija, promena vlasničke strukture ili eskalacija geopolitičkih tenzija dovoljni su da se pouzdan poslovni partner preko noći pretvori u visokorizičan poslovni odnos. Kompleksniji i dinamičniji nego ikada ranije, compliance rizik danas proizlazi iz brojnih, često nevidljivih izvora. Sankcije, reputacija, vlasničke veze, istrage i negativni medijski navodi predstavljaju signale koji se brzo menjaju i daleko prevazilaze finansijske podatke. Naši stručnjaci otkrivaju kako efikasno pratiti poslovne partnere bez usporavanja poslovanja.
Compliance rizik: više od ubrzanja, potpuna promena paradigme
U svetu u kojem geopolitičke tenzije, sankcije, prevare i reputacioni rizici rastu i mogu preko noći promeniti tok poslovanja jedne kompanije, compliance rizik danas ima direktan, i sve brži, uticaj na poslovne aktivnosti. Trošak neusklađenosti više se ne svodi samo na novčane kazne, blokirane isplate ili raskinute ugovore. Reputaciona šteta može dugoročno narušiti poverenje klijenata, banaka i poslovnih partnera, čak i kada kompanija posluje pretežno na domaćem tržištu. Nekada ograničena na operativne zadatke pravnih i timova za upravljanje rizicima, usklađenost sa propisima više nije samo mehanizam kontrole. Ona je postala ključni element upravljanja komercijalnim rizicima i poslovnog odlučivanja.
Za kompanije je sposobnost precizne procene klijenata, partnera i dobavljača danas strateški prioritet. Prema istraživanju Data & AI Barometer 2026, koje su sproveli Coface i Les Echos Études, bezbednost podataka i regulatorna usklađenost predstavljaju najveću brigu za 41% od 900 anketiranih donosilaca odluka, značajno ispred troškova ili neizvesnosti povrata investicije (24%). Razlog je jasan: prema Global Sanctions Index-u kompanije LSEG, broj pojedinaca pod međunarodnim sankcijama porastao je za čak 446% od 2017. godine, uz posebno ubrzanje nakon početka rata u Ukrajini.
Ormuski moreuz, sukob između Rusije i Ukrajine, rivalstvo između Kine i SAD... Geopolitički rizici više nisu udaljena pretnja. Oni mogu da poremete lance snabdevanja na drugom kraju sveta za svega nekoliko dana. Nove sankcije, promene u vlasničkoj strukturi, izloženost određenoj zemlji ili sektoru, izvozne kontrole – sve to može učiniti da ugledan klijent ili dobavljač postane visokorizičan partner. Ova situacija je dodatno složena zbog ograničenja izvoza i mera za sprečavanje zaobilaženja sankcija.
Ušli smo u eru u kojoj compliance rizik više nije statičan već izrazito dinamičan.
Usklađenost sa propisima danas je u samom srcu poslovnih operacija: direktno utiče na sposobnost kompanije da zaključi ugovor, pruži uslugu, izvrši plaćanje ili jednostavno održi poslovni odnos.
- Magali Bouron, specijalista za rizik i usklađenost, LSEG Risk Intelligence
Zašto regulatorni pritisak neće oslabiti
Regulatorni pritisak nije nov fenomen, ali njegov intenzitet značajno raste, a sankcije predstavljaju samo vrh ledenog brega mnogo šireg trenda. Dužna pažnja (due diligence), sprečavanje pranja novca, izvozne kontrole, DORA regulativa, AML direktiva, propisi američkog BIS-a – broj propisa ubrzano raste, a pritisak na kompanije postaje sve veći.
- Evropska direktiva CS3D, Direktiva CS3D o korporativnoj odgovornosti i održivosti, čija je primena planirana za 2029. godinu, zahtevaće od najvećih kompanija da identifikuju i upravljaju rizicima u čitavom lancu vrednosti.
- Američka BIS Affiliate Rule, U oblasti izvoznih kontrola, pravilo BIS Affiliate Rule odnosi se na strane podružnice koje su u većinskom vlasništvu subjekata pod sankcijama. U praksi to znači da za poslovnog donosioca odluka više nije dovoljno proveriti da li se određeno ime nalazi na listi sankcionisanih lica. Potrebno je analizirati vlasničku strukturu treće strane, njene veze sa drugim kompanijama, kao i krajnju destinaciju i svrhu upotrebe proizvoda.
- AMLA i borba protiv pranja novca, U okviru borbe protiv pranja novca i finansiranja terorizma, AMLA predviđa direktne inspekcije oko četrdeset finansijskih institucija koje se smatraju najrizičnijim, počevši od 2028. godine.
Kompanije se suočavaju sa sve većim brojem novih propisa koji obuhvataju veoma različite oblasti. Ipak, svi oni imaju isti zahtev: da tačno znate sa kim poslujete.
Izazov za kompanije više nije samo poznavanje svojih poslovnih partnera, već procena izloženosti čitavog lanca povezanih trećih strana, od najbližih do najudaljenijih.
- Magali Bouron - specijalista za rizik i usklađenost, LSEG Risk Intelligence
Poznavanje poslovnih partnera više nije dovoljno: potrebno je pratiti ceo poslovni ekosistem
Ove promene pomeraju težište compliance rizika. Cilj više nije samo identifikacija kompanije koja je zvanično pod sankcijama, jer to samo po sebi ne garantuje da je poslovni odnos bez rizika. Partner može predstavljati reputacioni rizik čak i bez formalnih sankcija, na primer:
- ako je povezan sa politički eksponiranom osobom (PEP),
- ako je pod direktnom kontrolom osetljivog ili rizičnog entiteta,
- ako se njegovo ime pojavljuje u istragama vezanim za prevaru, korupciju ili pranje novca.
Praćenje sankcija jeste ključno, ali takvi podaci sami po sebi ostavljaju „slepe tačke“. Napredna analiza compliance rizika mora uključivati i druge izvore informacija:
- politički eksponirane osobe (PEP);
- kompletnu vlasničku strukturu, uključujući direktore, akcionare i krajnje stvarne vlasnike (UBO);
- podatke o finansijskoj solventnosti;
- negativne medijske objave koje ukazuju na istrage, ozbiljne optužbe ili kriminalne veze pre nego što ugroze poslovanje.
Poslovne odluke moraju se zasnivati na sveobuhvatnom sagledavanju stanja poslovnih partnera: njihove kreditne sposobnosti, izloženosti rizicima, reputacije, usklađenosti sa propisima i eventualnih sankcija. To zahteva mapiranje svih rizika, kombinovano sa sistematskim proverama prilikom uspostavljanja saradnje i kontinuiranim praćenjem celokupnog ekosistema poslovnih odnosa.
Pored sankcija, compliance rizik utiče na poslovanje čim sarađujete sa neodgovarajućim partnerima, čak i posredno. Takve situacije mogu uključivati i manje incidente, a nastaju u veoma kratkom vremenskom periodu.
– Leeroy Aoulou – Head of Sales Enterprise, Coface Business Information France
Budite korak ispred i donosite odluke sa više sigurnosti
Od upravljanja rizicima do podsticanja rasta: preuzmite Coface globalnu studiju, pratite smernice programa Open Advantage i otkrijte pet strategija koje vam mogu pomoći da ubrzate rast svog poslovanja.
Kontaktirajte naše stručnjake u svojoj blizinii zatražite personalizovanu demonstraciju rešenja Urba360 i LSEG!
